EA（自動売買）を選ぶ際、多くの人が気にするのが「最大DD（ドローダウン）」です。
よく見る基準が「DD10％以内なら安全」「DD20％は危険」といった目安ですが、本当に10％という数字だけで安全性は判断できるのでしょうか？
今回はEA-Labでの開発経験を踏まえながら、最大DD10％の本当の意味と、正しいリスクの見方を解説します。
最大DD（ドローダウン）とは何か？
最大DDとは、資金のピークからどれだけ減少したかを示す最大下落率です。
- 資金100万円 → 90万円まで下落 → 最大DD10％
- 資金100万円 → 80万円まで下落 → 最大DD20％
つまり「最悪どこまで減る可能性があるか」の目安です。
ただし重要なのは、DDは結果であって原因ではないという点です。
最大DD10％は本当に安全なのか？
結論から言うと、10％だから安全とは限りません。
なぜなら、DDは以下の要素で大きく変わるからです。
① ロット設定で簡単に変わる
同じロジックでもロットを2倍にすればDDもほぼ2倍になります。
つまり、DDは設計の優劣だけでなく「運用者の設定」に依存します。
② 取引回数との関係
月1〜2回のEAでDD10％と、月20回のEAでDD10％では意味が違います。
前者は「一撃で大きく負ける設計」の可能性があります。
③ PFとのバランス
PF1.1でDD10％と、PF1.5でDD10％では期待値がまったく違います。
DD単体ではなく、PF（プロフィットファクター）とのバランスが重要です。
EA-LabがDDをどう設計しているか
EA-Labでは、単純にDDを小さく見せる設計は行っていません。
例えばGENESISは10年バックテストで最大DD8.69％ですが、これは
- ロット固定で無理に抑えた数字ではない
- リスク1％想定での自然な結果
- 年単位で崩れない設計の副産物
つまり、DDを削るための最適化はしていないということです。
DDを過度に抑えると、逆に期待値を削りすぎて「稼げないEA」になります。
DD10％が危険になるケース
以下の場合、DD10％でも注意が必要です。
- 取引回数が極端に少ない（再現性が低い）
- フォワード実績がない
- 特定年に極端な偏りがある
- パラメータ最適化で無理に削っている
特に「直近だけ綺麗」なEAは要注意です。
取引回数に関してはこちらで詳しく掘り下げています。
▶取引回数が少ないEAは価値があるのか？
本当に見るべき3つの指標
1. PFとのバランス
最低でもPF1.2前後は欲しいところです。
2. 年単位での安定性
単年で大きく崩れていないか。
3. 取引回数
統計的に十分な母数があるか。
DD10％という数字より、「その10％がどう作られたか」を見ることが重要です。
結論：DDは小さいほど良いわけではない
最大DD10％は一つの目安ですが、それだけで安全とは言えません。
重要なのは、
- PFとのバランス
- 年単位の安定性
- 取引回数との整合性
EA選びで失敗する人は「数字単体」で判断します。
稼げる人は「構造」で判断します。
DDは恐れるものではなく、理解するものです。
EA-Labが開発したEAでバックテストの各項目を比較している記事があるので、参考にして頂ければ幸いです。
