EAを購入する時、多くの人が最初に確認するもの。
それは「販売者の実績」ではないでしょうか。
- 「月利30％達成」
- 「1年間負けなし」
- 「資金10倍」
- 「Myfxbook公開中」
こうした魅力的な言葉を見ると、「この人のEAなら安心できそう」と思ってしまうかもしれません。
しかし、EAを3本開発し、バックテスト・フォワードテストを何度も繰り返してきた立場から言うと、実績があることと、将来も利益を出せることは全く別の話です。
もちろん、実績を公開している販売者を否定するつもりはありません。
実績公開は透明性を高める大切な取り組みです。
ただし、見る側が正しい知識を持っていなければ、数字だけに騙されてしまう可能性があります。
今回はEA販売者の実績を見る時に、本当に確認するべきポイントを解説します。
利益額や月利だけで判断してはいけない
「このEAは1年間で資金が5倍になりました」このような実績を見ると、多くの人はすごいと感じます。
しかし、まず確認してほしいのは利益ではなく、その利益を出すためにどれだけのリスクを取っていたかです。
高い利益には高いリスクが隠れている
例えば、月利30％、年間利益500％というEAがあったとします。
一見すると夢のような成績です。
しかし、その裏側では、
- 最大ドローダウン50％
- 大きなロットでの運用
- ナンピンによる利益の積み上げ
などのリスクを抱えている可能性があります。
逆に、月利3％〜5％でも、
- ドローダウンが小さい
- 長期間安定している
- 資金管理が現実的
というEAの方が、長期的には価値が高い場合があります。
私たちがGENESIS・AXIS・凜を開発した時も、利益だけを追い求めれば、もっと派手なバックテスト結果を作ることは可能でした。
実際、最適化を繰り返せば、驚くほど綺麗な損益曲線になることがあります。
しかし、それは未来でも勝てるEAとは限りません。
最終的には、「利益を少し削ってでも、長く生き残れるEAにする」という考え方を重視しました。
これは販売者の実績を見る時にも非常に重要な視点です。
バックテスト実績を見るポイント
EA販売ページには、バックテスト結果が掲載されていることがよくあります。
しかし、バックテストは見るべきポイントを知らないと意味がありません。
損益曲線が綺麗すぎないか
初心者ほど、右肩上がりの美しい損益曲線に惹かれます。
しかし、開発者目線では逆に警戒する場合があります。
なぜなら、過去の相場に合わせすぎた「カーブフィッティング」の可能性があるからです。
カーブフィッティングは、EA選びで初心者が特に騙されやすいポイントのひとつです。綺麗なバックテスト結果の裏側については、以下の記事で詳しく解説しています。
相場には必ず勝つ時期、負ける時期があります。
本当に現実的なEAは、
- 利益が伸びる期間
- 停滞する期間
- ドローダウンする期間
を経験しながら、長期的に右肩上がりになることが多いです。
取引回数は十分か
利益率が高くても、取引回数が少ない場合は注意が必要です。
例えば、10年間で100回しか取引していないEAと、10年間で3000回取引しているEAでは、統計的な信頼性が大きく異なります。
勝率やPFを見る場合も、必ず取引回数とセットで確認しましょう。
取引回数が少ないと、どれだけ利益率が高くても偶然の可能性があります。統計的な信頼性については以下の記事で詳しく解説しています。
フォワード実績は期間だけでは判断できない
近年はMyfxbookなどを利用して、リアルタイムの運用成績を公開している販売者も増えています。
これは非常に良いことです。
ただし、「1年間プラスだから安心」という単純な話ではありません。
フォワード実績を見る際は、単純な期間ではなく、どのような相場を経験し、どれくらいの取引を積み重ねているかが重要です。
どんな相場を経験したのかを見る
重要なのは期間ではなく、その期間の中身です。
例えば、
- 強いトレンド相場
- 大きなニュース相場
- 長期間のレンジ相場
など、様々な環境を経験しているかを確認する必要があります。
EAには必ず得意・不得意があります。
得意な相場だけで利益が出ている可能性もあるためです。
バックテストとの整合性を見る
フォワード結果がバックテストと大きく異なる場合は注意が必要です。
もちろん、完全に一致することはありません。
しかし、
- 勝率が極端に違う
- ドローダウンが想定以上に大きい
- 利益の出方が全く違う
という場合は、検証方法を疑う必要があります。
負けている期間を公開しているかを見る
実は、私が販売者を見る時に一番評価するポイントはここかもしれません。
それは、負けている期間を隠さず公開しているかです。
EAに100％勝つものはありません。
どれだけ優秀なEAでも、
- 連敗する期間
- ドローダウンする期間
- 数ヶ月利益が伸びない期間
があります。
しかし、販売者によっては、調子の良い期間だけを切り取って見せることもできます。
だからこそ、良い時だけではなく悪い時も公開しているか。
そこに販売者の姿勢が現れます。
私たち自身、GENESISやAXIS、凜を開発する中で、期待していた結果が出ない期間を何度も経験しました。
そのたびに、「ここでロジックを変更するべきか」「この負けは想定内なのか」という議論を繰り返してきました。
EA開発とは、綺麗な成績だけを作る作業ではありません。
弱点を理解し、受け入れた上で、長く運用できる形を作る作業だと考えています。
実績よりも販売者の考え方を見る
最終的に、実績だけでEAを判断するのは危険です。
なぜなら、過去の結果は誰でも作ることができる部分があるからです。
本当に見るべきなのは、「その販売者が何を大切にしてEAを作っているか」という点です。
例えば、
- リスクについて説明しているか
- ドローダウンについて説明しているか
- 苦手な相場を公開しているか
- 運用上の注意点を伝えているか
EA運用では利益よりも、想定しているリスクを理解することが重要です。ドローダウン発生時の判断基準については、こちらの記事も参考にしてください。
こうした情報を公開している販売者は信頼性が高いと私は考えています。
まとめ
EA販売者の実績を見る時は、利益の大きさだけで判断してはいけません。
確認するべきポイントは、
- 利益に対してリスクは適切か
- 最大ドローダウンは許容できるか
- 取引回数は十分か
- バックテストの内容は現実的か
- フォワード実績の中身はどうか
- 悪い期間も公開しているか
です。
派手な利益は魅力的です。
しかし、EA運用で本当に大切なのは、一時的に大きく勝つことではありません。
大きな損失を避けながら、長く市場に残り続けることです。
販売者の実績を見る時は、数字の大きさではなく、その数字がどのように作られたのかという視点を持つようにしてください。
